유리기판 관련주 ISC, SKC 앱솔릭스 수혜 본격화…지금이 매수 기회일까?

https://www.youtube.com/watch?v=MBkHv0npzTw

유리기판, 조정기를 지나 대전환의 기로에 서다

한동안 반도체 섹터의 조정과 함께 유리기판 관련주들도 큰 하락을 겪으며 투자자들의 고민이 깊어졌습니다. 그러나 최근 반등의 조짐과 함께 유리기판이 다시 주목받고 있습니다. 이는 단순한 기술 회복이 아닌, 패키징 기술의 대전환과 관련된 중대한 흐름의 시작입니다.

삼성전기는 기존 10층 기판 구조를 6층 유리기판으로 대체 가능하다는 실증 데이터를 발표하며 유리기판 기술력을 부각시켰습니다. 열 발생 감소, 누설 전류 방지, 워프 현상 제거 등 유리기판의 구조적 이점은 전력 소모와 신호 전달의 효율성 측면에서 큰 혁신으로 평가받습니다. 이로써 AI 반도체, HBM(고대역폭 메모리) 등 차세대 반도체 기술의 핵심 기반으로 유리기판이 부상하고 있습니다.

삼성, LG, SKC의 유리기판 전쟁 본격화

삼성전자, LG이노텍, SKC 등 국내 주요 기업들이 유리기판 개발에 박차를 가하고 있습니다. 특히 SKC는 앱솔릭스를 통해 유리기판 양산화에 가장 근접한 위치에 있으며, 2025년 사업 성과를 예고한 상태입니다.

LG이노텍은 구미 사업장에 600억 원을 투자하며 기판과 광학(실리콘 포토닉스) 기술을 융합한 사업 확대에 나섰고, 이는 애플의 수요 대응 차원에서 매우 전략적인 포석으로 해석됩니다. 반도체의 광신호 전달에 필수적인 유리는 향후 광도체 기술의 핵심 소재가 될 가능성이 큽니다.

한편, 삼성전자는 삼성전기와의 협업 체계를 넘어 직접 유리기판을 개발 및 제조하겠다는 계획을 밝히며, 파운드리 경쟁력 강화를 목표로 나서고 있습니다. 이는 AI 반도체 시장의 주도권을 잡기 위한 그룹 내부의 전략적 움직임으로, 이재용 회장의 강력한 리더십 아래 전사적인 집중 투자가 이뤄지고 있는 것으로 보입니다.

글로벌 경쟁 심화: 인텔, AMD, BOE까지 참전

인텔은 유리기판 개발에 10억 달러를 투자하였고, AMD는 2028년까지 유리기판 도입 계획을 수립한 상태입니다. 오스트리아의 AT&S, 대만의 유니마이크론, 일본의 이비덴, 심지어 중국의 BOE까지 유리기판 시장에 뛰어들면서 글로벌 기술 전쟁이 치열하게 전개되고 있습니다.

이는 단순한 기술 트렌드를 넘어서 AI, 자율주행, 통신, 메타버스, 데이터센터 등 전 산업군의 인프라를 뒷받침하는 필수 기술로서 유리기판의 전략적 중요성을 방증합니다. 따라서 유리기판은 단기적인 테마주를 넘어 중장기적인 성장 모멘텀으로 작용할 수 있는 분야입니다.

유리기판 관련 유망 종목 Top 3: ISC, 필옵틱스, 램테크놀로지

1. ISC: SKC가 지분 45%를 인수한 테스트 소켓 전문 업체로, 글라스 기판 테스트 소켓 및 HBM용 테스트 소켓을 생산. 3만 원에서 11만 원까지 상승한 바 있으며, 현재는 조정 후 강력한 지지 구간으로 평가.
2. 필옵틱스: 삼성전기와 레이저 장비 협력 관련 루머에 따라 유리기판 패키징 공정 핵심 장비 공급사로 주목. 레이저 가공이 핵심 공정인 유리기판 특성상 필수 기업으로 재조명.
3. 램테크놀로지: 인터포저 관련 시각 기술 특허를 보유하고 있으며, 유리기판 TGV 식각 기술 확보. SKC, 삼성전기와 연관된 언론 보도가 있으며, 반도체 클러스터 1차 입주 기업으로 향후 성장성 기대.

이 중 ISC는 SKC와의 직접적인 지분 구조를 통한 시너지 효과가 예상되며, 기술적으로도 하단 지지 라인을 형성하고 있어 매수 타이밍으로 적절하다는 분석입니다.

결론: 유리기판, 반도체 미래 패권의 열쇠

유리기판은 단순한 부품을 넘어 반도체의 집적도와 에너지 효율, 신호 전달 성능을 획기적으로 향상시키는 기술입니다. 글로벌 패권 경쟁의 한가운데에서 유리기판을 선점하는 기업이 미래 반도체 생태계의 주도권을 확보할 가능성이 큽니다.

따라서 관련주에 대한 투자는 단기 트레이딩보다는 중장기적인 시각에서 접근할 필요가 있습니다. 기술 발표, 투자 계획, 글로벌 동향 등을 종합적으로 고려할 때, 2024년은 유리기판 테마의 시작점이며, 2025년은 본격적인 수익화가 가시화되는 원년이 될 수 있습니다.

---

관련 키워드: 유리기판, ISC, SKC, 앱솔릭스, 삼성전기, LG이노텍, 필옵틱스, 램테크놀로지, 반도체 기판, HBM